Американские нефтяные компании начали уменьшать объемы добычи, несмотря на призыв Трампа к активным действиям

Этот год может стать первым за десять лет, когда уровень нефтедобычи в США снизится. Дональд Трамп обещал нефтяной бум, а его слоган "бури, детка, бури" стал знаковым для его предвыборной кампании. Однако торговая война, инициированная им, увеличила расходы американских нефтяников, а падение цен, вызванное ростом производства стран ОПЕК+, также под давлением Трампа, уменьшает доходы.

Сланцевая добыча в США, которая достигла рекордных показателей в 2024 году, сокращает количество буровых установок и пересматривает свои инвестиционные планы. На прошлой неделе в стране функционировало 553 буровые установки – на 10 меньше, чем на предыдущей неделе, и на 26 меньше по сравнению с прошлым годом, согласно данным компании Baker Hughes. По прогнозам S&P Global Commodity Insights, в этом году добыча снизится на 1,1% до 13,3 миллиона баррелей в сутки. Это будет первое снижение с 2015 года, за исключением кризиса 2020 года, когда пандемия COVID-19 привела к резкому падению цен после сланцевой революции, сделавшей США мировым лидером по нефтедобыче.

Сейчас к избытку на рынке приводит увеличение производства странами ОПЕК+: бурить активно начали не в США, а в таких государствах, как Казахстан и Ирак, которые стали игнорировать квоты картеля, а также в Саудовской Аравии, которая в этом году приняла ряд неожиданных решений о значительном увеличении добычи. Если цена нефти упадет до 50 долларов за баррель, среднесуточная добыча в США может сократиться на 300 000 баррелей, как сообщил Financial Times Скотт Шеффилд, бывший гендиректор компании Pioneer Natural Resources.

Цена на американскую нефть WTI в начале мая упала почти до 57 долларов за баррель, а Brent – до 60 долларов. Затем котировки немного поднялись, в понедельник они торговались по 61,8 и 65,2 доллара за баррель соответственно.

Однако для рентабельной работы на действующих месторождениях американским нефтяникам необходима средняя цена WTI в 65 долларов за баррель, а для значительного увеличения буровой активности – 85 долларов, согласно последнему квартальному опросу Федерального резервного банка Канзаса. Капитальные затраты на этот год планировались исходя из цены 68 долларов, согласно опросу Федерального резервного банка Далласа. "Невозможно иметь нефть по 50 долларов и "бурить, детка, бурить", – говорит Энди Хендрикс, гендиректор Patterson-UTI Energy, одного из ведущих американских провайдеров услуг бурения. – Эти две вещи не совместимы".

Трамп обещал снять ограничения на добычу, введенные при Джо Байдене (когда она, тем не менее, достигла рекорда), но пока ослабление регулирования носит точечный характер. Вместо этого он ввел пошлины на импорт, включая 25% на сталь, что негативно сказалось на нефтяниках, так как стоимость оборудования возросла. В то же время страны ОПЕК+, следуя призыву Трампа, начали быстро увеличивать добычу. Это создает прямую угрозу для доли американских производителей на мировом рынке, считает Шеффилд:

Картель и его партнеры уже решили увеличить добычу в мае и июне на 411 000 баррелей в сутки, что составляет около 1% от текущей добычи ОПЕК+. Теперь они обсуждают возможность третьего подряд увеличения, уже в июле, как сообщил на прошлой неделе Bloomberg со ссылкой на делегатов. По их словам, увеличение в июле на 411 000 баррелей в сутки (в три раза больше, чем планировалось изначально) находится на этапе обсуждения, хотя окончательное решение еще не принято. Ожидается, что решение будет принято на встрече 1 июня.

Падение мировых цен на нефть также сказалось на котировках российских сортов. "Средние цены на российскую сырую нефть в апреле составили 55,64 долларов за баррель, и цены на все основные экспортные сорта были ниже потолка в 60 долларов", – заявило Международное энергетическое агентство.