Пятерка в фокусе: время разгребать данные

(Добавлены дата релиза трудовой статистики в 5 абз, итоги 1 тура выборов в Чили в 19-20 абз)

17 ноя (Рейтер) - Начинается обработка огромного массива статданных США, публикация которых была отложена из-за приостановки работы правительства, свои квартальные результаты представит Nvidia - самая дорогая компания в мире, а свежие данные инфляции будут держать центробанки Европы в напряжении.

Между тем начинает вырисовываться фискальная политика нового премьер-министра Японии Санаэ Такаити, а в Чили проходят выборы, которые, по прогнозам, предвещают дальнейший сдвиг вправо.

Ниже следует обзор основных рыночных событий предстоящей недели.

1/ ВРЕМЯ РАЗГРЕБАТЬ

Американские госструктуры приступают к обработке статистики, не публиковавшейся во время беспрецедентной 43-дневной приостановки работы правительства в Вашингтоне.

Бюро статистики труда США сообщило, что отчет о числе рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора за сентябрь будет опубликован в четверг. Изначально публикация была запланирована на 3 октября, но за два дня до этого дня начался шатдаун.

Опубликованные частные данные указывают на дальнейшее ослабление рынка труда, что усиливает аргументы в пользу снижения ставки ФРС в декабре. Однако чиновники предупреждают: часть данных могла быть утрачена безвозвратно, и экономический туман рассеется не сразу.

2/ ПРОВЕРКА БУМА ИИ

Квартальный отчет Nvidia, который выйдет в среду, станет ключевым тестом для стремительно растущего сектора искусственного интеллекта, который в последние недели начал подавать тревожные сигналы.

Технологический гигант в октябре стал первой компанией в мире с капитализацией $5 триллионов. С тех пор ее стоимость немного снизилась, но с внушительной долей в 8% в индексе S&P 500 и значительным весом во многих мировых индексах компания способна самостоятельно раскачивать рынки.

Прогнозы ключевого игрока в сфере ИИ и общий взгляд на индустрию окажут влияние на всю технологическую экосистему. Это либо ослабит, либо усилит опасения инвесторов о том, что перед нами уже очередной рыночный пузырь.

3/ РЫЧАГИ ВЛАСТИ

После первоначальных заявлений о том, что денежно-кредитная политика в основном останется в ведении центробанка, новое правительство Японии теперь сигнализирует о более активном участии в ее формировании.

Премьер-министр Санаэ Такаити намерена ослабить бюджетные ограничения и призывает Банк Японии не спешить с повышением ставок, тогда как новый министр финансов Сацуки Катаяма утверждает, что инфляция пока не достигла устойчивого уровня в 2%, установленного регулятором.

Банк Японии по-прежнему выглядит готовым к повышению ставки в декабре, хотя глава Казуо Уэда осторожничает с решением. Индекс потребительских цен, который выйдет 21 ноября, должен дать новые подсказки, но решающим фактором может оказаться ослабленная иена.

Если слабость иены начнет влиять на политически чувствительные цены на продовольствие и энергоносители, Такаити, возможно, придется смириться с быстрым повышением ставок.

4/СЧАСТЛИВОЕ МЕСТО

Хорошо быть Европейским центральным банком прямо сейчас. Президент Кристин Лагард сказала, что регулятор находится в хорошем положении относительно процентных ставок, а денежные рынки перешли на автопилот, не ожидая изменений в 2026 году.

На этой неделе выйдет поток данных об инфляции за октябрь как для отдельных стран, так и для еврозоны в целом. Базовая потребительская инфляция в сентябре выросла до 2,4% с 2,3%, но по сравнению с тем же месяцем прошлого года, когда цены росли со скоростью 2,7%, она снизилась.

Однако базовый показатель большую часть года оставался около целевого уровня ЕЦБ в 2%, и если взвешенный с учетом торговли курс евро, выросший на 5,5% в 2025 году, начнет снижаться, у Франкфурта-на-Майне будет пространство для нового шага вниз.

Но последнее слово еще не сказано.

5/ В ЧИЛИ ЖАРКО

Кандидат от левой коалиции Жаннетт Хара вышла вперед в первом туре президентских выборов в Чили в воскресенье. Однако опросы предсказывают, что во втором туре через месяц электорат может сместиться: ультраправый кандидат Хосе Антонио Каст уверенно занял второе место, и еще три кандидата от правых набрали значительное число голосов.

Победа Каста во втором туре 14 декабря - если предположить, что голоса других правых кандидатов перейдут к нему - приведет к формированию самой правой администрации в Чили со времен диктатуры Аугусто Пиночета 1980-х годов.

Не менее значимы проходящие параллельно парламентские выборы. Доминирования одного лагеря в обеих палатах не было с 1950-х годов, и оно обрадует инвесторов, рассчитывающих на снижение корпоративных налогов в случае победы правых и на президентских выборах.

Песо укрепился почти на 7% с начала года, а чилийские акции выросли более чем на 40% как в долларах, так и в песо - и этот рост может продолжиться.

Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду:

(Дхара Ранасингхе, Аманда Купер, Кевин Бакленд, Льюис Краускопф и Родриго Кампос)