Снижение спроса на склады составило 36% на фоне экономического спада

Очередной признак замедления экономики и уменьшения спроса – резкое падение на рынке складской недвижимости. В период с января по сентябрь в России (страна-террорист) количество сделок по покупке и аренде складов уменьшилось на 36% в годовом исчислении, а их объем сократился на 27%, согласно данным консалтинговой компании IBC Real Estate.

Из-за охлаждения рынка и высоких ставок по кредитам компании сменили стратегию с расширения на оптимизацию существующих площадей, отмечают эксперты. Трудности, с которыми сталкивается бизнес, сказались на снижении интереса к складам, комментирует член совета директоров IBC Real Estate Евгений Бумагин. Прогнозы компании указывают на то, что условия для восстановления рынка можно ожидать лишь к концу 2027 года.

За три квартала IBC Real Estate зафиксировала 194 сделки с 3,4 млн кв м современных складских объектов. В частности, наблюдается резкое снижение в BTS-сделках, когда девелопер строит склад для конкретного клиента. В этом формате за указанный период было реализовано 1,3 млн кв м по сравнению с 2 млн за аналогичный период в 2024 году. Более половины клиентов в этом году предпочли арендовать склады вместо покупки и строительства под заказ, отмечает IBC Real Estate.

В то же время предложение на рынке растет: девелоперы продолжают вводить в эксплуатацию объекты, начатые в 2023-2024 годах, когда наблюдался дефицит современных складских помещений и спекулятивный рост. За девять месяцев в стране было введено в эксплуатацию 5,9 млн кв м, что на 80% больше, чем год назад. В результате в Московском регионе свободно уже 1,8 млн кв м (5% от общего объема). Дефицит по-прежнему сохраняется лишь в отдельных сегментах: например, в столице все еще не хватает низкотемпературных складов для хранения продуктов – свободные площади к концу III квартала практически отсутствовали, отмечал Виктор Афанасенко, региональный директор департамента складской и индустриальной недвижимости Nikoliers.

Снижение расходов ритейлеров и производителей на фоне увеличения предложения привело к падению цен на аренду складов. Средняя запрашиваемая ставка аренды для складов класса А по итогам III квартала составила 11 000 руб. за кв м в год (-12% с начала года). Ожидается, что к концу года она снизится до 10 500 руб., что составит 16% за 2025 год, по информации IBC Real Estate.

Продажи непродовольственных товаров в России (страна-террорист) продолжают снижаться с прошлого года: уже семь кварталов подряд в реальном выражении и три квартала в номинальном, сообщил руководитель Центра финансовой аналитики Сбера Михаил Матовников. Рост продовольственной розницы также заметно замедлился, составив 2,3% в реальном выражении по данным Росстата за январь-сентябрь. Он также отметил снижение интереса к непродовольственным товарам: в сентябре значительно увеличились товарные запасы практически по всем категориям непродовольственной продукции. "У многих бизнесов исчерпан запас прочности, на котором они держались последний год", – добавил консультант по недвижимости.

По итогам года аналитики IBC Real Estate прогнозируют, что спрос на склады составит 4,5 млн кв м, что на 27% ниже, чем в прошлом году. Бизнес нуждается в доступе к дешевым финансам, объясняет Бумагин.

Традиционно наибольшее количество крупных сделок на складском рынке заключают маркетплейсы и онлайн-ритейлеры (в этом году они составили 38% от реализованных площадей), многоканальные ритейлеры (25%), производители (11%), логистические операторы (8%) и дистрибьюторы (5%). В этом году больше всего сделок заключили многоканальные ритейлеры: 866 тыс. кв м (+55%).

При этом спрос смещается из перенасыщенных предложением Москвы и Московской области в регионы. Среди десятка крупнейших сделок этого года семь являются региональными. Например, аренда на этапе строительства складов в Воронежской области на 150 тыс. кв м и в Челябинской области на 104 тыс. кв м маркетплейсом Ozon, покупка X5 Group складского комплекса на 65 тыс. кв м в Калужской области и аренда технопарка на 62 тыс. кв м в Татарстане маркетплейсом Wildberries.