Центробанк России прогнозирует, что новые ограничения на инвестиции в непрофильные активы коснутся 25% банков

МОСКВА, 27 мая (Рейтер) - Российский Центробанк сообщил, что только 25% банков с универсальной лицензией окажутся под воздействием новых правил, ограничивающих вложения в непрофильные активы.

С 1 октября 2026 года ЦБР планирует внедрить риск-чувствительный лимит (РЧЛ), чтобы снизить объем непрофильных активов, не приносящих доход и негативно влияющих на капитал.

«По нашим оценкам, около 75% банков не будут затронуты новыми правилами, поскольку их иммобилизованные активы не превышают установленный лимит. Остальные 25% банков смогут либо избежать вычета, продав иммобилизованные активы, либо создать резерв капитала для смягчения воздействия вычета на нормативные показатели», - говорится в новом докладе регулятора.

Глава ВТБ, Андрей Костин, уже заявил, что в течение пяти лет банк намерен вывести все свои непрофильные активы.

Во многих странах введены строгие ограничения для банков на инвестиции в нефинансовые компании; например, в США действует полный запрет, а в Великобритании - ограничения для крупных банков.

ЦБР давно планировал регулирование банковских вложений в экосистемы и непрофильные активы. В июне 2021 года он публиковал доклад о рисках, связанных с вложениями в иммобилизованные активы. Однако в 2022 году работа была приостановлена из-за западных санкций, чтобы не усугублять нагрузку на банки.

К концу 2024 года объем непрофильных активов на балансах банков может достичь 4 триллионов рублей, что составляет 20% от их капитала. Банки накапливают много непрофильных активов в кризисные периоды, так как это имущество часто получается в результате проблемных долгов. В некоторых крупных банках доля таких активов превышает 30% от капитала.

ЦБР введет лимит в процентах от капитала банка, превышающие который инвестиции в непрофильные активы будут считаться избыточными и подлежат вычету из капитала.

«Это не запретительный лимит, как, например, норматив Н12.1, а механизм, требующий покрытия избыточных рисков за счет капитала банка (то есть за счет его акционеров)», - уточняет регулятор.

Расчет вычета избыточных иммобилизованных активов осуществляется следующим образом: общая стоимость таких активов банка умножается на коэффициент иммобилизации, отражающий риск активов, и сравнивается с установленным лимитом. Лимит рассчитывается как доля от капитала.

Если иммобилизованные активы превышают лимит, активы, входящие в это превышение, делятся на присвоенный коэффициент, и эта величина вычитается из капитала.

Если сумма иммобилизованных активов меньше лимита, вычет не производится. Таким образом, умеренные вложения в иммобилизованные активы, которые не создают значительных рисков для кредиторов и вкладчиков, не повлияют на капитал и нормативные показатели.

«Только избыточные вложения в иммобилизованные активы будут приводить к уменьшению нормативов достаточности капитала, так как часть капитала, покрывающего избыточные активы, будет недоступна для покрытия других рисков банка», - отметил ЦБ.

В первоначальном варианте в состав иммобилизованных активов входили основные средства, непрофильная недвижимость, инвестиции в непрофильные активы, а также имущество, полученное в результате урегулирования проблемной задолженности. Новые параметры уточняют состав активов с учетом проведенного в 2024 году опроса банков.

После доработки регулирования ЦБР решил, что лимит будет установлен на уровне 25% от капитала, а не 30%, как планировалось ранее. Это связано с исключением из состава иммобилизованных активов основных средств, составляющих менее 10% от капитала банка.

Дополнительно в состав иммобилизованных активов будут включены следующие активы: кредитные требования, выданные на финансирование иммобилизованных активов, если есть значительный риск, что заемщик не сможет их обслуживать из-за недостаточной финансовой устойчивости, а также бессрочные облигации.

По мнению ЦБ, риски вложений в вечные облигации аналогичны рискам инвестиций в акции – они не создают требований возврата денежных средств и имеют более низкий приоритет по сравнению с другими обязательствами.

Активы, полученные в результате урегулирования проблемной задолженности, будут учитываться в иммобилизованных активах в зависимости от срока нахождения на балансе: менее 1 года - не включаются, от 1 до 3 лет – включаются с коэффициентом 1, от 3 до 5 лет – с коэффициентом 2, более 5 лет – с коэффициентом 3.

ЦБ установит 5-летний график (с 2026 по 2030 год) для постепенного выхода на целевой уровень РЧЛ 25% по сравнению с прежним вариантом.

В третьем квартале 2025 года планируется разработать проект нормативного акта по РЧЛ и провести его обсуждение с рынком. В конце года будут внесены изменения в новую редакцию методики расчета капитала и в инструкцию об обязательных нормативах. (Елена Фабричная)