Некоторые владельцы заблокированных акций США получили шанс продать их по сниженной цене на Московской бирже

Инвесторы, обладающие акциями американских компаний, теперь могут торговать ими, как сообщает РБК со ссылкой на российских брокеров и Московскую биржу, которая организовала такую возможность. Сделки с 127 ценными бумагами, включая акции таких компаний, как Apple, Amazon, Microsoft, Tesla, Berkshire Hathaway, Alphabet, NVIDIA и других, могут осуществляться на внебиржевом рынке при выполнении определенных условий.

Ключевое условие заключается в том, что торговать разрешается лишь теми бумагами, которые зарегистрированы в Национальном расчетном депозитарии (НРД, входящем в группу Мосбиржи). С лета 2022 года НРД находится под санкциями, что ограничивает возможность распоряжаться активами, хранящимися в нем. Например, перевести бумаги в другой депозитарий и продать их не на Мосбирже невозможно — они остаются заблокированными на счете НРД. Вероятно, именно поэтому продавать акции могут все желающие, а покупать — только квалифицированные инвесторы (те, кто прошел тест на знание рынка или инвестирует от 12 миллионов рублей).

Существуют и другие ограничения. Торговля осуществляется в рублях: котировки и расчеты производятся в этой валюте. В таком формате невозможно приобретать бумаги через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), откуда их можно только реализовывать. Запрещены короткие продажи и использование кредитного плеча. ВТБ предупреждает о возможной низкой ликвидности акций и значительных расхождениях в ценах по сравнению с котировками на зарубежных рынках.

Некоторые брокеры («Т-инвестиции», «Финам») уже давно предлагают подобные схемы торговли через свои платформы, однако на бирже возможности более широкие. Мосбиржа начала торговать иностранными акциями в 2020 году, при этом сделки и расчеты происходили в рамках биржевой инфраструктуры, включая НРД.

Приобретение американских акций в нынешних условиях имеет смысл, прежде всего, в ожидании возможного снятия санкций, чтобы затем продать их на полноценной площадке или самостоятельно получить лицензию на разблокировку активов. Лицензия OFAC сейчас стоит около 1000 евро, а Euroclear — около 8000 (если, соответственно, 9000), отмечает независимый финансовый консультант Наталья Смирнова. Поэтому покупатели настаивают на значительных скидках. Продавцы, особенно владельцы небольших портфелей, могут согласиться: это шанс избавиться от заблокированных активов без лишних хлопот и затрат.

РБК приводит пример: 28 апреля заявки на покупку акций Microsoft выставлялись по ценам от 4040 до 16 000 рублей, на продажу — от 20 000 до 29 990 рублей, а последняя сделка была заключена по 20 000 рублей. В то же время на бирже NASDAQ акции Microsoft торговались по ценам от 32 041 до 32 400 рублей по официальному курсу Центробанка. Сделки с акциями Amazon и Tesla проходили по ценам примерно вдвое ниже, чем на NASDAQ.

«Стоит ли продавать? Если деньги нужны срочно, и нет возможности ждать неопределенный срок до возможной разблокировки, а получение лицензии на разблокировку не оправдывает объем заблокированных активов, то это реальный вариант», — считает Смирнова.

Покупателям, возможно, придется уплатить налог. Если бумаги приобретаются по цене, более чем на 20% ниже рыночных котировок на иностранных рынках, может возникнуть материальная выгода, предупреждает ВТБ. В таком случае НДФЛ составит 13% или 15%, а для нерезидентов — 30%.