Путин перед переговорами с Трампом разрешил американским инвесторам продать российские активы

Накануне запланированной на 18 марта телефонной беседы Владимира Путина с Дональдом Трампом, в ходе которой они обсудят прекращение огня в Украине, Путин неожиданно подписал указ, позволяющий нескольким американским инвесторам избавиться от замороженных российских ценных бумаг. Ранее, после блокировки валютных резервов России, Путин ввел меры, ограничивающие продажу активов для инвесторов из "недружественных" стран, с которых было невозможно вывести средства. В августе 2022 года он также запретил продавать доли в энергетических и банковских компаниях без его разрешения. Эти счета власти называли "обменным фондом" и были готовы обсуждать вывод средств только при условиях размораживания резервов.

Теперь Путин разрешил пяти американским компаниям, а также одной европейской и одной британской фирме, продать свои бумаги. Одной из самых известных является Franklin Templeton, возглавляемая Марком Мобиусом, которая работала в России два десятилетия, но покинула страну после аннексии Крыма в 2015 году. Указом затронуты также активы компании 683 Capital Partners, закрытого хедж-фонда с активами более $1,6 млрд.

Две компании, имеющие право на сделки с бумагами, это "Цефей-2" и "Современные фонды недвижимости", последняя из которых была создана Сбербанком в 2020 году, но в 2023 году была продана менеджерам банка. Она управляет рядом закрытых паевых фондов, и в указе Путина упоминается только один из них – "Современный рублевый", ориентированный на квалифицированных инвесторов. Фонд был сформирован в конце декабря 2022 года, и одновременно Центробанк зарегистрировал выпуск облигаций "Цефей-2" на сумму 17 млрд руб.

Скорее всего, в "Современный рублевый" были включены замороженные иностранные бумаги. На следующий день после его создания была проведена оценка прав требования на средства по иностранным ценным бумагам, стоимость которых составила около 7 млрд руб.

Российские власти уже давно предлагали обменять замороженные иностранные инвестиции на заблокированные на Западе российские активы. По оценкам Центробанка, стоимость последних составляет 5,7 трлн руб., из которых около 20% принадлежат частным инвесторам. Путин, следуя предложению ЦБ и Минфина, подписал указ о возможности обмена небольших сумм, и по этой схеме было переведено активов на 35 млрд руб.

Перед первым телефонным разговором Путина и Трампа Россия также освободила американца Марка Фогеля, который был осужден за контрабанду наркотиков, а на следующий день из американской тюрьмы был выпущен россиянин Александр Винник, обвиняемый в отмывании средств.

Некоторые западные инвесторы ищут способы заработать на активах, связанными с Россией, рассматривая это как рискованное, но потенциально прибыльное вложение. Американский бизнесмен Стивен Линч, имеющий опыт работы в России, проявляет интерес к покупке газопровода "Северный поток-2". По словам главного аналитика "Т-Инвестиций" Кирилла Комарова, покупка российских бумаг может быть привлекательной для агрессивных инвесторов.

Однако разрешение на продажу российских бумаг западным инвесторам может негативно отразиться на котировках, что и произошло: индекс Мосбиржи упал на 1% после объявления указа Путина, но вскоре восстановил большую часть потерь. Инвестбанкир Евгений Коган отметил, что фактически деньги лишь переходят из одного замороженного актива в другой с возможностью последующего выкупа российскими юридическими лицами.