Внимание на пятерку: время для восстановления упущенных возможностей

ЛОНДОН, 29 авг (Рейтер) - Инвесторы готовятся к выходу новых данных о занятости в США и следят за саммитом Шанхайской организации сотрудничества, политической нестабильностью во Франции и важнейшим судебным процессом в Бразилии. Вот основные события следующей недели. 1/ ДАННЫЕ О ЗАНЯТОСТИ Следующие трудовые данные США, которые будут опубликованы 5 сентября, могут подтвердить ожидания о скором снижении процентной ставки Федеральной резервной системы. Ожидается, что статистика за август покажет рост числа рабочих мест на 78.000, согласно опросу Рейтер. В июле этот показатель увеличился на 73.000. Слабые июльские данные усилили ожидания о сентябрьском снижении ставок ФРС. Глава ФРС Джером Пауэлл, по всей видимости, поддержал эти ожидания в своем выступлении в Джексон-Хоуле, отметив, что риски для рынка труда растут. Тем временем участники рынка обеспокоены угрозами независимости центрального банка, поскольку президент США Дональд Трамп объявил о намерении уволить члена совета управляющих ФРС Лизу Кук. 2/ ДЕМОНСТРАЦИЯ СИЛЫ Более 20 мировых лидеров соберутся в воскресенье на форуме по вопросам безопасности в Китае, который должен продемонстрировать единство стран глобального Юга, в то время как Трамп активно пытается продвигать концепцию американского превосходства. Президент России Владимир Путин, ранее встречавшийся с Трампом в августе, примет участие в саммите Шанхайской организации сотрудничества в Тяньцзине. Также ожидается первый за более чем семь лет визит в Китай премьер-министра Индии Нарендры Моди. Через несколько дней председатель КНР Си Цзиньпин встретится с главой Северной Кореи Ким Чен Ыном на военном параде в Пекине. Рынкам стоит обратить внимание на Китай, так как Си стремится позиционировать страну как значимую мировую державу в меняющемся геополитическом контексте. В то же время новые данные PMI из Китая могут указать на сохраняющиеся экономические проблемы. 3/ ВОССТАНОВЛЕНИЕ АКТИВНОСТИ Перед ростом активности в сентябре французские рынки пережили распродажу из-за политической нестабильности, а кривые доходности государственных облигаций США увеличились после заявлений Трампа об увольнении Кук. Премьер-министр Франции Франсуа Байру назначил голосование о доверии правительству на 8 сентября в попытке продвинуть планы по сокращению бюджета, ожидается, что он потерпит поражение. Сентябрьское заседание ФРС пройдет на фоне растущих опасений о независимости регулятора. Фондовые рынки находятся на рекордных уровнях, а облигационные рынки, где риски высоки, вряд ли вскоре отдохнут. 4/ ВОЗВРАЩЕНИЕ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ Объем глобальных сделок слияний и поглощений достиг рекорда, не наблюдавшегося со времен постпандемийного бума 2021 года. Несмотря на предыдущие рыночные потрясения и сокращение числа сделок, к концу года стоимость может приблизиться к $4 триллионам, как прогнозируют некоторые специалисты по сделкам на 2024 год. Драйверами этого процесса являются расширение, поддерживаемое пошлинами, консолидация секторов и международные стратегические альянсы. Поглощение компании Keurig Dr Pepper за $18 миллиардов фирмой JDE Peets является примером того, как компании могут адаптироваться к условиям повышения пошлин в США. Скорее всего, поглощения британских активов американскими покупателями продолжатся, учитывая различия в оценках рынков между двумя регионами. Хотя некоторые сделки требуют больше времени, давление на ставки и улучшение макроэкономической ситуации поддержат рынок слияний и поглощений, отметил Киршлен Мудли из BNP Paribas. 5/ ВАЖНЫЙ СУДЕБНЫЙ ПРОЦЕСС Судебный процесс в Бразилии против бывшего президента Жаира Болсонару выходит на заключительный этап во вторник: Болсонару и семерых его помощников обвиняют в подготовке государственного переворота с целью изменения результатов выборов 2022 года. Если бывший президент будет признан виновным, ему может грозить свыше 40 лет тюрьмы. Для рынков главной проблемой является то, что это решение может еще больше разозлить Трампа, который уже ввел 50-процентные пошлины на бразильские товары. На часть крупнейшего экспорта Бразилии - воздушные суда, энергоносители и апельсиновый сок - пошлины пока не распространяются, и рынок опасается, что Трамп может обратить на них внимание. Параллельно идет другое судебное разбирательство в Федеральном верховном суде Бразилии, касающееся Болсонару и его сына, конгрессмена Эдуарду Болсонару, по подозрению в попытках оказать давление на судей для оправдания бывшего президента. Это также важно, так как может означать, что Болсонару не будет на избирательных бюллетенях на выборах в 2026 году, в то время как атаки Трампа, похоже, повысили популярность президента Бразилии Луиса Инасиу Лулы да Силва.