Банки теряют 50 миллиардов рублей ежемесячно из-за укрепления рубля

Укрепление рубля наносит серьезный ущерб не только государственному бюджету, лишающемуся нефтяных доходов, но и финансовым учреждениям. В первом квартале их совокупные убытки от пересмотра валютных курсов достигли 149 миллиардов рублей, как сообщает Центробанк. За три месяца рубль укрепился на 21,5%, что привело к отрицательной переоценке валютных активов банков на сумму 2 триллиона рублей. Валютные обязательства также снизились, но в меньшей степени, в результате чего разница между ними (открытая валютная позиция, ОВП) за квартал уменьшилась до 1,1 миллиарда долларов (около 0,8 триллиона рублей). В начале года банки увеличили объем валютного кредитования, что привело к росту валютной позиции на их балансах до 3,7 миллиарда долларов, увеличившись на 1,4 миллиарда долларов. Однако они компенсировали это заключением хеджирующих сделок, что увеличило короткую внебалансовую позицию с 400 миллионов до 2,5 миллиарда долларов. Из-за особенностей бухгалтерского учета банки зафиксировали даже больший убыток от валютной переоценки – 240 миллиардов рублей. Однако 91 миллиард рублей был компенсирован положительной переоценкой бессрочных валютных субординированных инструментов, учитываемых напрямую в капитале, отмечает Центробанк. Когда в IV квартале 2024 года рубль подешевел на 9%, банки, наоборот, получили прибыль от переоценки открытой валютной позиции в размере 80 миллиардов рублей. В масштабах банковской системы это относительно небольшие суммы, поскольку ОВП составляет всего 0,6% от их капитала. В первой половине 2022 года, когда курс доллара поднимался выше 120 рублей, а затем падал ниже 60, банки понесли убытки от валютной переоценки примерно на уровне 1 триллиона рублей, а по итогам года – 400 миллиардов рублей. Убыток ВТБ в том году от колебаний курса составил 300 миллиардов рублей. Государственный банк и регулятор аналогично описывали происходящее в тот период. Банки столкнулись с войной, имея короткую балансовую позицию (валютные активы были на 39 миллиардов долларов меньше обязательств), которую компенсировали производными инструментами, в основном с нерезидентами. В феврале и марте клиенты начали изымать валюту из банков, и те сначала использовали резервы, а затем были вынуждены покупать валюту на рынке, игнорируя курс. Балансовая позиция стала длинной (14 миллиардов долларов), хеджирующие сделки с нерезидентами на тот момент не были полностью закрыты, и общая длинная валютная позиция превысила 30 миллиардов долларов. В результате укрепление рубля увеличивало убытки от приобретенной валюты. Ослабление рубля во втором полугодии позволило лишь частично компенсировать потери. С тех пор на балансах банков стало значительно меньше валюты. Если в начале 2022 года валютизация средств компаний составляла 31,2%, а населения – 20,6%, то сейчас у компаний она сократилась до 15,9% в апреле, а у населения – до 5,4%, согласно данным Центробанка. Поэтому даже при таких резких колебаниях курса, как в феврале и марте, убытки или прибыли банков от валютной переоценки не оказывают столь значительного влияния на их общие результаты. Всего по итогам квартала банки зафиксировали 744 миллиарда рублей чистой прибыли, и Центробанк подтвердил свой прогноз на этот год: 3-3,5 триллиона рублей.